Le Nasdaq atteint un record historique porté par les actions des puces liées à l'intelligence artificielle

Wall Street a clôturé mardi avec le Nasdaq Composite à un nouveau plus haut historique, porté par les actions des fabricants de puces liés à l'intelligence artificielle, tandis que le S&P 500 se maintenait juste en dessous de son propre record. Cette progression s'est produite dans une journée marquée par la volatilité du pétrole, qui oscillait autour de 100 dollars le baril après les avertissements du président des États-Unis, Donald Trump, concernant l'Iran.

L'indice technologique a gagné 122,18 points, soit 0,45 %, pour atteindre 27 244,28 points, selon les chiffres de clôture. Le S&P 500, en revanche, a reculé de seulement 0,06 point à 7 764,64 points, se situant à moins de 1 % de son plus haut historique de clôture enregistré le 13 août. La moyenne industrielle Dow Jones a chuté de 185,14 points, soit 0,36 %, à 51 863,69 points.

Le comportement divergent entre les secteurs technologiques a répondu en grande partie à la bonne réception de l'assistant d'intelligence artificielle de Meta Platforms, nommé Muse et lancé ce mois-ci. Cet outil est capable d'envoyer des e-mails et d'effectuer des transactions au nom de l'utilisateur, une fonctionnalité qui a fait bondir les actions des fabricants de puces mais a suscité des craintes quant à son impact sur les détaillants, les courtiers et les compagnies aériennes.

Le lancement de Muse a propulsé ces derniers jours les actions des semi-conducteurs, tandis qu'il a provoqué des baisses chez les entreprises de consommation susceptibles d'être supplantées par l'assistant. Amazon a bloqué lundi Muse pour l'empêcher d'effectuer des achats sur sa plateforme, signe des tensions que cet outil suscite parmi les géants de la technologie.

« Il y a beaucoup d'actions technologiques qui ont baissé aujourd'hui en raison de craintes liées à Muse d'une manière ou d'une autre », a déclaré Jed Ellerbroek, gérant de portefeuille chez Argent Capital Management. « Les gens craignent que Muse soit utilisé pour gérer vos contrats d'assurance, réserver vos voyages et chercher des choses à acheter », a-t-il ajouté.

Les applications de transport Uber Technologies et Lyft ont perdu du terrain au cours de la journée, tout comme Expedia et Charles Schwab. En revanche, les actions des fabricants de puces mémoire Micron Technology et SanDisk ont enregistré des hausses, soutenues par l'appétit des investisseurs pour le secteur des semi-conducteurs lié à l'IA.

Le prix du pétrole a continué d'être marqué par l'incertitude entourant le conflit avec l'Iran. Le baril de Brent est tombé sous les 98 dollars en début de matinée, mais a ensuite réduit ses pertes pour clôturer à 99,25 dollars, en baisse de 1,1 %. Ce chiffre est loin des près de 110 dollars atteints la semaine dernière, mais reste bien au-dessus des 72 dollars d'avant le début de la guerre.

Le rendement de l’obligation du Trésor américain à dix ans s’est établi à 4,95 %, après que Donald Trump a averti, lors d’un discours devant l’Organisation des Nations Unies (ONU), que les États-Unis pourraient « anéantir la République islamique » d’Iran si un accord de paix n’était pas conclu. L’écart entre les taux à court et à long terme sur le marché obligataire n’a pas montré de variations significatives au cours de la séance.

Au-delà de la technologie et du pétrole, une série de résultats d’entreprises supérieurs aux attentes a contribué à maintenir le marché près de ses plus hauts historiques, malgré la hausse du prix du brut. AutoZone a progressé de 3,3 % après avoir annoncé un bénéfice plus solide que prévu pour le dernier trimestre, bien que ses revenus soient restés inférieurs aux attentes des analystes.

Le directeur général de la société, Phil Daniele, a indiqué que le vendeur de pièces automobiles a fait face à « un environnement de ventes difficile » au cours des deux premiers mois du trimestre, mais que la situation s’est améliorée par la suite. « Nous pensons être bien positionnés pour la croissance des ventes » au cours du prochain exercice, a-t-il affirmé.

Chez Thor Industries, fabricant de véhicules de loisirs, le tableau était plus modéré. Son directeur général, Bob Martin, a averti que le carburant coûteux, les taux d’intérêt élevés et l’inflation forte pèsent sur le budget des clients, et que l’activité « n’a jamais atteint le point d’inflexion que beaucoup dans l’industrie espéraient » au cours du dernier exercice. Malgré cela, le titre de la société a gagné 5,5 % après avoir annoncé un bénéfice supérieur aux prévisions.

On Holding, la société suisse de chaussures de sport, a progressé de 7,6 % après avoir présenté ses objectifs financiers pour les prochaines années et approuvé un plan de rachat d’actions d’un montant pouvant atteindre 1 milliard de dollars d’ici 2029. Selon les données de FactSet, les analystes prévoient une croissance proche de 29 % des bénéfices des entreprises du S&P 500 au troisième trimestre par rapport à l’année précédente, ce qui marquerait le troisième trimestre consécutif avec une expansion supérieure à 25 %.

Les actions bancaires ont poursuivi leur série négative depuis la semaine dernière, lorsque la Réserve fédérale a relevé pour la première fois en trois ans le taux directeur. Lorsque l’écart entre les taux à court et à long terme se resserre, les établissements bancaires sont sous pression, car ils tirent leurs bénéfices de cet écart. JPMorgan Chase a chuté de 3,4 % et a été l’un des principaux facteurs de baisse du S&P 500.

Parmi les entreprises énergétiques, la baisse du pétrole a également affecté ConocoPhillips, dont les actions ont reculé de 1,8 %.

Sur les marchés internationaux, les indices boursiers ont augmenté dans une grande partie de l'Europe et de l'Asie, à l'exception de la bourse de Londres, dont le FTSE 100 a reculé de 0,3 %. En Asie, les actions ont progressé de 0,2 % à Hong Kong et de 0,1 % à Shanghai après qu'Alibaba ait présenté de nouvelles technologies de puces d'intelligence artificielle, dont ce que la société a décrit comme la puce IA la plus puissante de Chine. L'annonce est intervenue quelques jours avant une rencontre entre dirigeants chinois et américains au cours de laquelle la compétition pour le leadership dans la technologie IA devrait être l'un des principaux sujets de discussion.