Le Nasdaq a clôturé à un plus haut historique, porté par les technologiques.

Le Nasdaq Composite a atteint ce lundi un niveau record à la clôture sur Wall Street, porté par la progression de Nvidia et Microsoft ainsi que par une série d'annonces de fusions-acquisitions qui ont ravivé l'optimisme boursier. L'indice technologique a gagné 289,42 points, soit 1,06 %, pour s'établir à 27 480,28 unités, dépassant le précédent record enregistré le 22 septembre.

La hausse s'est étendue aux autres principaux indicateurs. Le S&P 500 a progressé de 51,50 points (0,67 %) pour atteindre 7 774,22 points, tandis que le Dow Jones Industrial Average gagnait 94,59 points (0,18 %) et clôturait à 51 274,32. Il s'agissait de la deuxième journée consécutive de fortes hausses pour le Nasdaq, après que les données sur l'emploi publiées vendredi, inférieures aux attentes, ont tempéré les espérances d'une hausse des taux par la Réserve fédérale ce mois-ci.

Deux annonces d'acquisition ont contribué à pousser le marché vers son niveau record. Le français Schneider Electric a proposé de payer 205 USD en espèces pour chaque action du logiciel PTC, dans une opération évaluée à environ 22,6 milliards USD. La nouvelle a fait bondir les titres de PTC de 33,5 % et entraîné d'autres sociétés du secteur, comme Autodesk, qui a gagné 4,5 %.

La deuxième opération importante impliquait C.H. Robinson Worldwide, qui a convenu d'acheter l'activité de courtage de camions de RXO. Selon les termes de l'accord, les investisseurs de RXO recevront 30,25 USD en espèces pour chaque action, ce qui a fait progresser le titre de 22,5 %. En revanche, les actions de C.H. Robinson ont chuté de 10,8 %, la plus forte baisse du S&P 500 lors de la séance.

Tant Schneider Electric que C.H. Robinson ont mentionné le potentiel de l'intelligence artificielle pour justifier leurs opérations respectives, dans un contexte où les actions liées à cette technologie ont affiché une dynamique solide tout au long de la session.

Nvidia, dont les puces alimentent une grande partie de l'avancée vers l'intelligence artificielle, a progressé de 2,1 % et a été le moteur individuel le plus fort derrière la hausse du S&P 500. Broadcom a également avancé de 2,1 % lors de la même séance.

La bonne performance des technologies liées à l'intelligence artificielle, ajoutée à l'impulsion de Microsoft, explique en grande partie pourquoi Wall Street a atteint de nouveaux sommets malgré un paysage chargé d'incertitudes géopolitiques et de préoccupations inflationnistes. L'optimisme concernant les résultats des entreprises a permis aux actions américaines de surperformer leurs homologues mondiaux au cours des six derniers mois, même dans ce contexte défavorable.

L'attention des investisseurs se tourne désormais vers la saison des résultats du troisième trimestre, qui débutera la semaine prochaine avec les rapports des grandes banques. Selon les données de LSEG, les analystes prévoient en moyenne une augmentation des bénéfices du S&P 500 supérieure à 30 % sur un an, une chiffre qui coïncide avec les projections de FactSet, qui anticipe également une croissance proche de 30 % par rapport à l'année précédente. Si cela se confirme, ce serait le troisième trimestre consécutif avec une hausse supérieure à 25 % pour l'indice.

Les analystes de Goldman Sachs se sont montrés optimistes et ont indiqué que la plupart des entreprises « dépasseront à nouveau les estimations de bénéfices consensus ce trimestre », tout en projetant une croissance interannuelle de 9 % pour la médiane des actions du S&P 500. Selon Art Hogan, stratège en chef des marchés chez B. Riley Wealth, le manque de données économiques pertinentes en attendant le début des bilans a poussé les investisseurs à chercher des signaux positifs sur d'autres fronts. « Étant donné que l'agenda des données économiques est mince et qu'il reste une semaine avant la publication des résultats, les investisseurs cherchent à l'aveugle tout aspect positif auquel se raccrocher, et il est clair qu'ils se concentrent sur la baisse des prix de l'énergie », a affirmé Hogan.

Le marché pétrolier a continué d'osciller lundi dans un climat d'incertitude quant au moment où la guerre avec l'Iran permettra à l'industrie mondiale du pétrole de revenir à la normale. Le baril de Brent a évolué entre 100 et 103 dollars américains pendant la séance avant de se stabiliser à 100,32 dollars, une baisse de 1,9 % que les investisseurs ont interprétée comme un signal encourageant pour l'inflation.

Les inquiétudes liées aux prix élevés du pétrole ont toutefois contribué à faire monter les rendements sur le marché obligataire. Le rendement du Trésor américain à 10 ans est passé à 5,31 %, contre 5,28 % à la clôture de vendredi, et a frôlé les 5,35 % dans la journée, son niveau le plus élevé depuis 2002. Des rendements élevés peuvent freiner l'économie en renchérissant le crédit et, en même temps, réduire l'appétit des investisseurs pour payer des prix élevés pour les actions et d'autres actifs.

Dans ce contexte, les opérateurs estiment désormais qu'il y a 80 % de probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux d'intérêt inchangés ce mois-ci, bien que, selon l'outil FedWatch de la CME, le marché continue de largement anticiper une nouvelle hausse en décembre. L'attente générale à Wall Street est que la Fed renchérisse au moins une fois de plus le coût de l'argent avant la fin de l'année, après avoir relevé son taux directeur le mois dernier pour la première fois en trois ans.

Un rapport publié lundi a offert une lecture mitigée de la solidité de l'économie américaine : l'activité des secteurs immobilier, des transports, financier et d'autres services a progressé en septembre pour le 27e mois consécutif, bien qu'à un rythme inférieur aux attentes des économistes. Le rapport, élaboré par l'Institute for Supply Management, a également indiqué que les prix payés par les entreprises de services pour les matériaux et les intrants ont augmenté à un rythme plus rapide, un signal qui pourrait être décourageant pour les perspectives d'inflation.

Sur les marchés boursiers hors des États-Unis, le CAC 40 français a chuté de 0,8 %, enregistrant l'une des plus fortes baisses au monde, dans un contexte de préoccupation croissante concernant l'endettement élevé du gouvernement français et les tensions budgétaires.

À l'autre extrémité, le Japon a dominé les gains mondiaux : le Nikkei 225 de Tokyo a bondi de 2,4 %, porté par la solidité des actions technologiques.